各位大家好又來到了這一期的張政說經濟，這次又要來跟大家聊聊「貨幣」相關的話題，過去我們已經講過「為什麼線上遊戲都要使用虛擬貨幣」，還有「比特幣是不是貨幣」的議題，但畢竟「比特幣」一般人接觸的比較少，也不夠熟悉，而且它炒作的成分也比較大，本質上真的不太屬於是貨幣。

而今天要講的貨幣相關議題就是新一代的交易工具，現在很火熱的「電子支付」，相信大家應該都聽過「 Apple pay 」、「 Samsung pay 」、「 Line pay 」這些名詞，甚至在對岸中國大陸比較主流的支付工具，例如「支付寶」、「微信支付」等也都是新一代的交易支付工具。當然大家對這些支付方式的第一印象就是「非現金」交易，但關於非現金交易這一點，從過去到現在的金融技術進步， 儲值卡、信用卡都算是非現金的支付工具， 所以近些年流行的這些電子支付方式，其實也並非是一種很新或截然不同的交易方式；共通點就是都搭上智慧型手機與電子行動裝置普及的順風車。

例如：今年 3 月 29 號 Apple pay 正式登台，各家銀行為了搶得這一波機會，都提出各種優惠方案，希望蘋果手機的用戶來綁定自家的信用卡，畢竟加入人數越多背後就有潛在的商機，而且發展也非常迅速，好像一夕之間忽然大家對於電子支付的消費型態接受度都變高了，或是突然之間大家對交易的需求方式都改變了！但我認為，值得注意的是，說到底這一波的消費支付的型態改變，主要的推動力還是技術進步， 而不是來自於消費者本身。電子支付的安全性與加密技術的突破，都大大提升了這一輪的創新動力 。所以我的觀察是消費與交易型態是被技術所牽引的。

至於電子支付的盛行對我們經濟學有什麼樣的關係呢，以下我們從這幾個觀點來聊聊。

第一：貨幣的流通速度，在總體經濟學的貨幣理論中，著名的「費雪交易方程式」，其公式為 MV=PY 其中 M 為貨幣供給量、 V 為貨幣的流通速度或轉手速度、 P 為物價水準、 Y 為實質的國民所得或是 GDP 。

這個公式說明「現金交易的概念」，等號的右邊是所有經濟體系名目 GDP 的金額，也就是最終財的交易總金額，而等號的左邊就是這些交易金額是透過多少的貨幣再以「某一水準的平均轉手速度」 來完成交易。舉例來說假設物價水準 P=10 ，國民所得 Y=500 億，若經濟體系內的貨幣供給量為 250 億， 表示平均每一元貨幣必須被轉手 20 次（ V=20 ），才可以支應經濟體系 5000 億交易總金額。

雖然在考題上常常要我們求的就是貨幣流通速度 V ，但實際上貨幣的流通速度，非常受限一個經濟體系的交易習慣還有貨幣需求等因素的影響，短時間那其實不太會變動。我們所說的電子支付這類的創新就會影響到貨幣的流通速度。

那麼這些電子交易支付工具的出現，會有什麼改變了，如果我們把這些電子支付工具都是為貨幣交易工具的一種，可以想像不需要那麼多的實體貨幣而透過虛擬支付系統，就可以支持更多的交易金額，表示貨幣流通速度大大的提高。雖然這個公式被提出來的時候，費雪大概無法想像會有電子支付工具出現的這一天，所以用「現金」交易理論的公式來解釋電子支付工具出現後的貨幣流通速度，確實有些瑕疵，但經濟學家還是普遍的使用這個公式來說明， 現金與非現金交易工具對於貨幣流通速度的影響。

第二：刺激消費或是不理性的消費行為，從個體經濟的角度來說，現實上較容易的支付方式確實會產生比較消費衝動或不理性的消費行為，大家常說信用卡花起來比現金還恐怖，當然因為是事後付款所以比起現金交易，會降低警覺性，那麼像 Apple pay 這樣的支付方式只要指紋按壓立即支付就完成，可想而知，這種更容易的支付方式，除了便利之外，應該可以創造更多的消費高手，這也是各家銀行競相爭取與鼓勵信用卡用戶綁定的原因之一。

第三：降低了貨幣的製造成本，降低對於現金交易的依賴的另一個好處就是降低製造貨幣的製造成本，像是丹麥等北歐國家，目標都朝向完全無現金交易的國家，表示他們完全不需要有製造貨幣的成本。舉一個例子來說過去曾有新聞說，彭淮南曾親自致電給全聯超市的老闆，希望他們快點採用信用卡的支付，否則每年全聯超市都會向央行所換取很多硬幣，這就讓央行必須多出非常多的製造貨幣的成本，有興趣的同學可以點進來看這一則新聞 ( 連結 ) 。所以電子支付的盛行，對於一個國家貨幣製造成本的節省，也不容忽視。

第四：無現金交易的安全性，其實這一點是個一體兩面的觀點，因為改用電子支付交易工具，就不用怕收到偽鈔，這一點就提高了交易的安全性（註），但相反的也有人說，任何電子支付工具都有可能被破解，一但出現這種嚴重的資訊漏洞，對經濟體系的衝擊可是難以想像， 所以電子支付工具雖然讓交易變得便利，但是不是一種個安全的交易方式，關於這一點確實存在著風險。

第五：消費的隱私問題 ，這一點算是跟經濟沒什麼關連性，但卻是每個人都會遇到的問題，如果真的是一個無現金的社會，那麼表示你的每一筆消費會被紀錄，那麼每個人大概再也不會有消費隱私了，關於這一項是否大家都能夠接受，我是蠻存疑的！況且，一些地下經濟的交易，當實體貨幣不再具有流通性，那麼除非要回到以物以物的時代，否則將不存在市場經濟以外的交易，由此點來看，既然每一筆消費都會被紀錄，那麼消費稅課徵的稽徵成本就會被降得很低，從這部分來看，當然還是跟經濟是相關的。

以上就是本期所分析的電子支付工具對於我們未來經濟生活的一些影響。當然，影響可能不僅如此，也歡迎各位同學、讀者，如果有一些不錯的想法，也歡迎來跟張政老師交流喔！張政說經濟我們下次見！（為了配合本期的議題，這週的解題，也特別選了 106 年高考的經濟學考題，恰好有提到電子支付的相關議題，歡迎大家去看！）

註：前一陣子就有日本媒體報導，為何中國大陸電子支付如此盛行，其中一項原因就是中國大陸的偽鈔過與氾濫